Top 5 Esenciales Libros Principiante Para Trading Algorítmico

Top 5 Esenciales Libros principiante para Trading algorítmico Por Michael Salas-Moore el 07 de junio 2013 Comercio algorítmico es generalmente percibido como un área compleja para los principiantes llegar a controlar. Abarca una amplia gama de disciplinas, con ciertos aspectos que requieren un alto grado de madurez matemática y estadística. En consecuencia, puede ser muy desagradable para los no iniciados. En realidad, los conceptos generales son sencillos de entender, mientras que los detalles se pueden aprender de manera iterativa, en curso. La belleza de comercio algorítmico es que no hay necesidad de poner a prueba los conocimientos sobre capital real, ya que muchas casas de bolsa ofrecen simuladores de mercado altamente realistas. Si bien hay ciertas advertencias asociadas con este tipo de sistemas, que proporcionan un ambiente para fomentar un profundo nivel de comprensión, con absolutamente ningún riesgo de capital. Una pregunta común que recibo de los lectores de QuantStart es "¿Cómo puedo empezar en el comercio cuantitativa?". Ya he escrito una guía para principiantes a negociación cuantitativo. pero un artículo no puede esperar para cubrir la diversidad de la materia. Así que he decidido recomendar mis de nivel de entrada carteras de negociación quant favoritos en este artículo. La primera tarea es obtener una visión sólida de la materia. He encontrado que sea mucho más fácil de evitar discusiones matemáticas pesados ​​hasta que los fundamentos están cubiertos y comprendidos. Los mejores libros que he encontrado para este propósito son los siguientes: 1) Quantitative Trading por Ernest Chan - Este es uno de mis libros favoritos de finanzas. Dr. Chan ofrece una gran visión general del proceso de creación de un sistema de comercio cuantitativa "al por menor", utilizando MatLab o Excel. Él hace que el tema altamente accesible y da la impresión de que "cualquiera puede hacerlo". Aunque hay un montón de detalles que se saltan (principalmente por razones de brevedad), el libro es una gran introducción a cómo funciona el comercio algorítmico. El autor analiza la generación de alfa ("el modelo de comercio"), la gestión de riesgos, sistemas de ejecución automatizados y ciertas estrategias (sobre todo impulso y reversión a la media). Este libro es el lugar para comenzar. 2) Dentro de la caja Negro por Rishi Narang K. - En este libro el Dr. Narang explica con detalle cómo opera un fondo profesional de cobertura cuantitativa. Se lanzó a un inversor inteligente que está considerando la posibilidad de invertir en un "recuadro negro" de este tipo. A pesar de la aparente irrelevancia de un comerciante minorista, el libro en realidad contiene una gran cantidad de información sobre cómo un sistema de comercio quant "adecuado" debe llevarse a cabo. Por ejemplo, la importancia de los costos de transacción y la gestión de riesgos se describen, con ideas sobre dónde buscar más información. Muchos comerciantes minoristas Algo podría hacer bien para recoger esto y ver cómo los 'profesionales' llevar a cabo sus operaciones. 3) Trading algorítmico DMA por Barry Johnson - La frase "la negociación algorítmica ', en el sector financiero, por lo general se refiere a los algoritmos de ejecución utilizados por los bancos y los corredores para realizar operaciones eficientes. Estoy usando el término para abarcar no sólo los aspectos de la negociación, sino también el comercio cuantitativa o sistemático. Este libro trata principalmente de los primeros, siendo escrita por Barry Johnson, que es un desarrollador de software cuantitativa en un banco de inversión. ¿Significa esto que es de ninguna utilidad para el cuanto al por menor? De ningún modo. La posesión de una comprensión más profunda de cómo funcionan los intercambios y "microestructura del mercado" puede ayudar enormemente la rentabilidad de las estrategias de venta. A pesar de ser un tomo pesado, vale la pena recoger. Una vez que los conceptos básicos se agarran, es necesario comenzar a desarrollar una estrategia de negociación. Esto se conoce generalmente como el componente de modelo alfa de un sistema de comercio. Las estrategias son fáciles de encontrar en estos días, sin embargo, el valor real viene en la determinación de sus propios parámetros de negociación a través de una extensa investigación y backtesting. Los libros siguientes discuten ciertos tipos de sistemas de ejecución de comercio y y cómo hacer para ponerlas en práctica: 4) Trading algorítmico por Ernest Chan - Este es el segundo libro del Dr. Chan. En el primer libro que eludió al impulso, reversión y ciertas estrategias de alta frecuencia significa. Este libro analiza este tipo de estrategias en profundidad y ofrece importantes detalles de implementación, aunque con más complejidad matemática que en el primero (por ejemplo Kalman Filtros, Estacionariedad / cointegración, CADF etc). Las estrategias, una vez más, hacen un amplio uso de MatLab pero el código puede ser fácilmente modificados para C ++, Python / pandas o R para aquellos con experiencia en programación. También proporciona información actualizada sobre la reciente comportamiento del mercado, como el primer libro fue escrito hace unos años. 5) Trading e Intercambios por Larry Harris - Este libro se centra en la microestructura del mercado. que yo personalmente considero es un área esencial para aprender, incluso en las etapas iniciales de la negociación cuant. Microestructura del mercado es la "ciencia" de cómo interactúan los participantes del mercado y la dinámica que se producen en la cartera de pedidos. Está estrechamente relacionado con cómo funcionan los intercambios y de lo que realmente sucede cuando se coloca un comercio. Este libro es menos sobre el comercio de las estrategias como tal, sino más bien de las cosas a tener en cuenta en el diseño de sistemas de ejecución. Muchos profesionales en el sentido cuantitativo espacio finanzas esto como un libro excelente y también recomiendo encarecidamente. En esta etapa, como un comerciante minorista, usted estará en un buen lugar para comenzar a investigar los otros componentes de un sistema de comercio como el mecanismo de ejecución (y su profunda relación con los costos de transacción), así como la gestión del riesgo y de cartera. Voy a dicuss libros para estos temas en artículos posteriores. Michael Salas-Moore Mike es el fundador de QuantStart y ha estado involucrado en la industria de las finanzas cuantitativas en los últimos cinco años, principalmente como desarrollador quant y luego como consultora comerciante quant para los hedge funds.